近日，工、农、中、建、交等五大行披露了2016 年三季度业绩，五大行不良贷款继续“双升”，资产质量压力依然较大：前三季度不良贷款余额8258亿元，同比增加1434亿元；不良贷款率1.72%，同比上升0.17个百分点。
数据还显示，2016 年前三季度，五大行资产、负债规模分别达到89.16万亿元和82.24万亿元，同比增长8.71%和8.29%；实现营业收入和净利润1.89万亿元和0.78万亿元，同比增长0.02%和2.49%。
中国银行国际金融研究所银行业邵科研究团队认为，五大行息差业务面临较大挑战。2016 年前三季度，受降息环境下存量贷款重定价以及营改增的影响，五大行平均净利差和净息差持续下降，分别同比下降35个和36个基点到2.02%和2.10%，虽然五大行生息资产规模稳健增长，并积极调整资产负债结构，提升收益率相对较高的贷款占比（同比提升28个基点到53.8%）以及成本较低的活期存款占比，但利息收入仍同比大幅下降了7.7%至1.30万亿元人民币。
他们预计，非息业务成为推动五大行盈利增长的重要引擎。2016 年前三季度，五大行实现非息业务收入5970亿元，同比大幅增长22.2%，占全部营业收入比例同比提升5.7 个百分点到31.5%。按净收入计（将“营业收入”项扣减保险等“其他业务收入”带来的“其他业务成本”），非息业务净收入同比增速为15.5%，对营业净收入贡献度为27.1%，其中：投资等市场性业务（包括投资、公允价值变动净收益、汇兑及汇率产品净收益等收入）表现突出，净收入同比大幅增长88.0%，贡献度提升2.3个百分点到4.7%；保险等其他业务净收入增长快，但贡献度偏低，同比提升0.8个百分点到1.2%；手续费及佣金净收入贡献度大但增长较慢，仅同比增长3.1%，贡献度提升1.2个百分点到21.2%。
同时，“2016年前三季度，五大行在成本管理方面进一步加强，”邵科表示，这主要体现出稳定员工成本支出、严控物业及设备支出、合理缩减行政及运营类费用等方面。五大行业务及管理费同比下降1.18%，推动成本收入比进一步下降0.3个百分点至25.4%。
“为了充分缓释资产质量压力，五大行继续增加拨备计提，使整体拨备覆盖率和拨贷比稳定在153.6%和2.65%的水平，高于监管要求。”邵科称。
国厚资产
2016-11-02